Le famiglie e la propensione al risparmio

Il risparmio e le scelte da programmare. Gli studi dei figli, una spesa per un bisogno futuro imprevisto, l’acquisto di un’auto nuova. Mettere da parte il denaro in vista di un obiettivo non vicino è un comportamento che dà tranquillità, mette al riparo da sorprese e che agli italiani piace molto. I numeri lo confermano. Secondo l’Istat, nel primo trimestre 2020 la propensione al risparmio delle famiglie italiane è stimata al 12,5% in aumento di 4,6 punti percentuali rispetto al quarto trimestre 2019.

Più liquidità per far fronte a eventuali emergenze. Il sindacato bancario Fabi, su dati della Banca d’Italia, sottolinea che nel 2019 i risparmi degli italiani sono cresciuti di 45 miliardi di euro, arrivando a 4445 miliardi. Un patrimonio molto sbilanciato sui conti correnti a cui si aggiungono fondi pensione e polizze (1.122 miliardi con un incremento del 2,3%, pari a 25 miliardi). Le scelte sono sempre dominate dalla prudenza: liquidità e sicurezza sono le due richieste fondamentali.

Il risparmio, in concreto, è l’accumulo progressivo di una parte di reddito – quota di stipendio, pensione o altra fonte di rendita più o meno continuativa – che non viene consumata e destinata subito all’acquisto di beni e servizi, ma accantonata per soddisfare bisogni futuri di breve o lungo periodo. L’investimento invece riguarda la selezione degli strumenti in cui impiegare il denaro con l’obiettivo di incrementarne il valore. La fase dell’investimento è molto importante perché da questa dipende la redditività che il patrimonio messo da parte sarà in grado di generare.

A seconda della fase della vita in cui ci si trova, dell’età e delle necessità personali e familiari, della propensione al rischio, ciascuno ha i propri obiettivi da raggiungere. Ogni esigenza richiede modalità di risparmio differenti e proporzionate alle finalità programmate e quindi uno strumento finanziario adatto. Se l’esigenza è costruire un capitale finalizzato al futuro sostentamento degli studi dei figli, allora sarà necessario un piano di risparmio sicuramente comprensivo della protezione della famiglia in caso di eventi indesiderati; se invece già si dispone di un capitale e l’obiettivo è quello di acquistare ad esempio un bene come la casa, allora è consigliabile optare per un investimento a breve-medio termine, meglio se con protezione della famiglia, in caso di eventi indesiderati.

I Pac, Piani di accumulo di capitale, sono strumenti di risparmio che investono in fondi comuni di investimento o ETF e nelle Gestioni Separate che, nelle polizze assicurative, offrono una protezione del capitale. Per sottoscrivere un Pac non occorre avere a disposizione capitali ingenti, ma è possibile versare una somma periodica anche di piccoli importi che si accumula con quanto corrisposto in precedenza. Il Piano può essere personalizzato – dal numero di rate all’importo alla durata – a seconda del profilo di ogni risparmiatore, bilanciando le componenti obbligazionarie più prudenti con quelle che hanno come sottostanti fondi azionari più sensibili all’andamento dei mercati finanziari.