Obiettivi e politica d’investimento
L’obiettivo del Comparto consiste nel sovraperformare il suo Parametro di riferimento investendo in Obbligazioni Green e Sostenibili denominate in euro. Il Gestore degli investimenti intende gestire attivamente il Comparto al fine di raggiungere il suo obiettivo, selezionando, sulla base di un modello proprietario, obbligazioni con solidi fondamentali che offrono rendimenti finanziari allettanti e un impatto ambientale e di sostenibilità positivo e misurabile. Il Comparto investirà almeno il 70% del proprio patrimonio netto in Obbligazioni Green e Sostenibili denominate in euro, con un Rating creditizio Investment grade (qualità d’investimento), selezionate dall’universo d’investimento definito dal Parametro di riferimento, sulla base di “Principi relativi alle Obbligazioni Green” concernenti ad esempio l’utilizzo di proventi per progetti come energia alternativa, efficienza energetica e prevenzione dell’inquinamento. Il Gestore degli investimenti ha piena discrezionalità nella scelta dei costituenti del Parametro di riferimento in cui investire e delle ponderazioni degli emittenti selezionati all’interno del portafoglio del Comparto. Qualora si presentino opportunità, il Comparto può investire fino al 30% del patrimonio netto in Obbligazioni Green e Sostenibili, o in altre obbligazioni, non costituenti del Parametro di riferimento. A seconda delle condizioni di mercato e alla luce della piena discrezionalità del Gestore degli investimenti nella selezione dei titoli, la composizione del portafoglio potrebbe divergere in misura sostanziale dal Parametro di riferimento in modo da poter cogliere opportunità d’investimento specifiche. Il Comparto può inoltre investire fino al 10% del patrimonio netto in obbligazioni convertibili. Il Comparto può detenere azioni derivanti dalla conversione fino al 10% del suo patrimonio netto per non più di 3 mesi. Il Comparto può investire fino al 30% del suo patrimonio netto in Strumenti del mercato monetario e depositi bancari. Il Comparto può avere un'esposizione valutaria non in euro fino al 30% del suo patrimonio netto. Il Comparto può investire in obbligazioni convertibili contingenti fino al 10% del suo patrimonio netto e in credit default swap standard in misura non superiore al 100% del suo patrimonio netto. Tutti gli emittenti di obbligazioni, obbligazioni convertibili e credit default swap sottostanti obbligazioni di riferimento saranno sottoposti a un filtro etico proprietario che esclude emittenti coinvolti in alcune attività quali, a titolo puramente esemplificativo e non esaustivo, la produzione di armi che violano i principi umanitari fondamentali o il coinvolgimento in gravi danni all’ambiente. Il Comparto non può investire alcuna percentuale del patrimonio netto direttamente in azioni e altri diritti partecipativi. Il Fondo può fare ricorso a strumenti finanziari e derivati a fini di copertura, per la gestione efficiente del portafoglio e per fini di investimento. Il Fondo è di tipo aperto. È possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Il Benchmark del Fondo è Bloomberg MSCI Barclays Euro Green bond index.
